užitečné články

Co musí státní dluhopisy dělat s úrokovými sazbami?

Poté, co Federální rezervní systém poslal lezení úrokových sazeb v posledních několika letech, minulý týden poprvé snížil sazbu federálních fondů poprvé od roku 2008. Tento krok má finanční analytiky neobvyklé - ale co to pro vás znamená?

Určitě by to nebyl jediný, kdo by se nad tím zamyslel. Federální výbor pro volný trh (FOMC), který vytváří měnovou politiku pro Federální rezervní systém, se schází každý rok osmkrát, aby přezkoumal a stanovil sazbu federálních fondů, což je důvod, proč se cítí, jako by se pokaždé, když se otočíte, Fed mluvil o úrokové sazby.

Sazba federálních fondů pomáhá určit Libor, sazbu, kterou si banky účtují navzájem za krátkodobé půjčky, které zajišťují, že budou mít po ruce dostatek hotovosti, aby zvládly naše každodenní transakce a žádosti o půjčky. Pokud si banky chtějí půjčit od Federálního rezervního systému, zaplatí to, co se nazývá diskontní sazba, která je pevná a vždy o něco vyšší než sazba federálních fondů, aby povzbudila banky, aby si půjčovaly jeden od druhého, než aby šly do Federálního rezervního systému.

Vliv sazby federálních fondů na krátkodobé úrokové sazby

Sazba federálních fondů není pro banky vyžadována, i když Investopedia poznamenává, že systém Federálních rezerv může upravit nabídku peněz tak, aby se úrokové sazby přiblížily cíli stanovenému sazbou federálních fondů.

Sazba federálních fondů nás ovlivňuje, protože ovlivňuje hlavní sazbu, což je úroková sazba, kterou věřitelé účtují svým špičkovým zákazníkům. Hlavní sazba je obvykle vyšší než sazba federálních fondů. Když FOMC upraví sazbu federálních fondů, ovlivní to krátkodobé variabilní úrokové sazby, ale nevidíte svou vlastní variabilní úrokovou sazbu na půjčky nebo kreditní karty okamžitě nahoru nebo dolů. Může to trvat rok a půl, než se v celé ekonomice začne snižovat sazba federálních fondů, zdůrazňuje The Balance.

Na konci dne jako běžný spotřebitel si můžete myslet na to, jak se sazba federálních fondů mění s opačným účinkem. Pokud sazba klesne, stimuluje ekonomiku povzbuzováním půjček. To je důvod, proč často vidíte, že akciový trh má dobrý den hned po snížení sazby. Když sazba stoupá, banky často zpřísňují své úvěrové požadavky. To neznamená, že nebudete moci získat půjčku na auto nebo požádat o novou kreditní kartu, ale pravděpodobně budete platit mírně vyšší úrokovou sazbu, i když máte dobrý kredit.

Sazby státních dluhopisů federálních fondů mají dopad na sazby hypoték

Pokud sazba federálních fondů ovlivňuje krátkodobé úrokové sazby, co dlouhodobý úrok, jako to, co platíte za hypotéku s pevnou sazbou? Aspirující majitelé domů často sledují sazbu federálních fondů, protože to může mít dopad na fixní hypoteční sazby. Není to však záruka, že budou mít přímý vztah, pokud dojde ke změně sazeb.

Hypoteční sazby jsou založeny na dluhopisovém trhu, zejména na dluhopisovém trhu. Stejně jako byste mohli mít své vlastní investiční portfolio, má Federal Reserve své vlastní. Skládá se z asi 60% amerických státních pokladničních cenných papírů a asi 40% cenných papírů zajištěných hypotékou, vysvětluje LendingTree. To je důvod, proč tolik lidí předpokládá, že desetiletý výnos státní pokladny je jedinou věcí, která ovlivňuje sazby hypotéky, ale je to jen část portfolia Fedu. Pokud ceny cenných papírů zajištěných hypotékou vzrostou, hypoteční sazby pravděpodobně poklesnou; pokud ceny klesnou, hypoteční sazby budou dražší.

"Obecně řečeno, špatné ekonomické zprávy přinášejí nižší hypoteční sazby a dobré ekonomické zpravodajské síly sazby vyšší, " píše Colin Robertson z The Truth About Mortgage. Je pravděpodobnější, že se sazby posunou spíše o velmi malé částky než o velké výkyvy v období recese, kterých byste se mohli bát. Ale vyšší nebo nižší úroková sazba může ovlivnit vaše dlouhodobé výdaje na náklady na váš domov.

To je důvod, proč lidé přemýšlejí o hypotékách, když Federální rezervní systém změní sazbu federálních fondů. Tyto fluktuační sazby jsou však složitým efektem snižování, nikoli Fedem, který by na papírování hypotečních úvěrů použil červené pero.